Banca de DEFESA: ÉGON JOSÉ MATEUS CELESTINO

Uma banca de DEFESA de DOUTORADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE: ÉGON JOSÉ MATEUS CELESTINO
DATA: 26/03/2025
HORA: 08:30
LOCAL: Plataforma digital por videoconferência
TÍTULO: Análise da influência do sentimento, da regulação e da auditoria nas estimativas de perdas com créditos ofertados pelos bancos.
PALAVRAS-CHAVES: Risco de crédito bancário; Sentimento; Regulação; Auditoria Independente.
PÁGINAS: 253
GRANDE ÁREA: Ciências Sociais Aplicadas
ÁREA: Administração
SUBÁREA: Ciências Contábeis
RESUMO: Esta Tese teve como objetivo investigar as influências do sentimento, do ambiente regulatório e da auditoria independente na exposição ao risco de crédito bancário. A literatura estabelece que os riscos de crédito dos bancos são afetados por fatores e ciclos econômicos, considerando as interações entre agentes superavitários e deficitários, intermediados pelo sistema financeiro. No entanto, esta pesquisa parte da premissa de que, além desses fatores, o sentimento, a regulação e a auditoria exercem papéis fundamentais na relação da exposição aos níveis de risco de crédito dos bancos. O sentimento é definido por expectativas irracionais sobre o comportamento dos ativos, que não se fundamentam nos princípios econômicos tradicionais. Embora estudos anteriores tenham analisado a relação entre o sentimento gerencial e o risco de crédito, esta Tese avança ao examinar o impacto do sentimento dos investidores, tanto em nível mercado quanto em nível firma, na exposição ao crédito bancário, um aspecto ainda pouco explorado na literatura. O ambiente regulatório, por sua vez, é avaliado por meio de indicadores de solvência patrimonial, como o modelo CAMELS (Capital Adequacy, Asset Quality, Management Quality, Earnings, Liquidity e Sensitivity to Market Risk), além do capital regulatório, prudencial e da adoção das perdas esperadas com base na IFRS9. A auditoria é analisada com base em atributos de qualidade, como o rodízio de auditores, a experiência dos sócios e das firmas de auditoria, os honorários recebidos e a composição do comitê de auditoria. A exposição ao risco de crédito foi mensurada por meio das perdas incorridas (CMN, Resolução no 2.682, 1999) e das perdas esperadas (modelo IFRS9/CPC48). A análise comparou grupos de bancos que adotaram antecipadamente a IFRS9 com aqueles que ainda não implementaram o modelo. A amostra abrangeu instituições financeiras listadas e não listadas na B3, com dados disponíveis para o período de 2010 a 2023, justificado pela adoção da IFRS no Brasil. A primeira Hipótese (H1) analisou a relação entre o sentimento e a exposição ao risco de crédito dos bancos. Os resultados indicam que o sentimento dos investidores, tanto em nível mercado quanto no nível firma, influencia positivamente os níveis de perdas incorridas e esperadas. Durante períodos de otimismo, os bancos tendem a reconhecer perdas mais elevadas, refletindo a maior discricionariedade nas estimativas feitas por gestores e contadores. A segunda Hipótese (H2) examinou a influência do ambiente regulatório no risco de crédito. Observou-se que o CAMELS e a eficiência produtiva dos bancos mitigam a exposição ao risco, enquanto a gestão eficiente de capital e alavancagem, mensurada pelo Índice de Basileia e pelo Índice de Capital e Alavancagem, está associada à redução do risco. No entanto, as perdas esperadas mensuradas pela IFRS9 são superiores às perdas incorridas, especialmente em bancos maiores, que apresentam maior exposição devido à dimensão de suas carteiras. A terceira Hipótese (H3) explorou a relação entre a auditoria independente e o risco de crédito. Constatou-se que o rodízio de auditores, a experiência dos sócios e das firmas, os honorários de auditoria e a composição dos comitês de auditoria influenciam positivamente a exposição ao risco. A presença feminina nos comitês se mostrou relevante para uma governança da auditoria mais robusta e com procedimentos de auditoria com maior escrutínio. Por fim, a Tese apresenta contribuições relevantes para reguladores, gestores e auditores. As práticas de sentimento, regulação e auditoria, aliadas a estimativas preditivas das perdas, promovem uma postura conservadora na mensuração do risco de crédito, essencial para mitigar crises futuras e garantir a estabilidade financeira das instituições.
MEMBROS DA BANCA:
Externo ao Programa - 1848107 - CASSIO DA NOBREGA BESARRIA
Externo à Instituição - FABIANO GUASTI LIMA
Presidente - 1455546 - MARCIO ANDRE VERAS MACHADO
Externo à Instituição - ODILANEI MORAIS DOS SANTOS
Externo à Instituição - RAFAEL FELIPE SCHIOZER