Banca de DEFESA: ELTON GONCALVES VERAS

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE: ELTON GONCALVES VERAS
DATA: 27/05/2020
HORA: 10:00
LOCAL: Virtual
TÍTULO: TRANSMISSÃO DE VOLATILIDADE DE PREÇOS ENTRE O PETRÓLEO E OS ÍNDICES DAS BOLSAS DE VALORES
PALAVRAS-CHAVES: Preço do petróleo. Índice das bolsas de valores. Transmissão de volatilidade.
PÁGINAS: 174
GRANDE ÁREA: Ciências Sociais Aplicadas
ÁREA: Administração
RESUMO: Como as variações no preço do petróleo implicam em riscos dessemelhantes para exportadores e importadores, esta dissertação objetivou investigar as diferenças na transmissão de volatilidade de preços entre os índices das bolsas de valores dos países exportadores e o petróleo, comparado à disseminação de volatilidade de preços entre os importadores e essa commodity. A amostra de pesquisa foi composta por 10 países exportadores e 14 importadores que se destacam entre os 15 maiores na exportação e importação dessa commodity, conforme ranking elaborado pela U.SEnergy Information Administration. Adotando um período de janeiro de 2010 a dezembro de 2019 por limitação na base de dados, Thomson Reuters, os primeiros resultados foram gerados pelo método DCC a partir da modelagem ARMA-EGARCH e não foi identificado diferenças, de modo geral, entre exportadores e importadores. Em seguida, utilizando o modelo VAR tanto na média (retorno logarítmico), quanto na variância (ARMA-EGARCH), aplicou-se a Função Resposta ao Impulso, Causalidade de Granger e Transfer Entropy.Logo, as diferenças entre os exportadores e os importadores não foram detectadas na Função Resposta ao Impulso, mas sim na Causalidade de Granger e Transfer Entropy, tanto na média quanto na variância, em que se sugere riscos maiores para os exportadores em relação à maioria dos importadores.
MEMBROS DA BANCA:
Presidente - 1331488 - ALDO LEONARDO CUNHA CALLADO
Externo à Instituição - ANDERSON LUIZ REZENDE MÓL
Interno - 1455546 - MARCIO ANDRE VERAS MACHADO